2025 – Các công ty bảo hiểm có thể đối mặt với thua lỗ lớn?

Câu trả lời là có các công ty bảo hiểm có thể đối mặt với thua lỗ lớn vào năm 2025 do nhiều yếu tố kinh tế và thị trường biến động. Dưới đây là những nguyên nhân chính:

Thứ nhất: Lãi suất cao và suy thoái kinh tế

 Ảnh hưởng của lãi suất cao

• Lãi suất cao làm giảm giá trị của danh mục đầu tư trái phiếu, vốn chiếm phần lớn trong tài sản của các công ty bảo hiểm.
• Các công ty bảo hiểm có thể gặp khó khăn trong việc huy động vốn khi chi phí vay tăng lên.
• Việc chi trả quyền lợi bảo hiểm trở nên đắt đỏ hơn nếu lạm phát vẫn ở mức cao.

 Ảnh hưởng của suy thoái kinh tế

• Nếu nền kinh tế toàn cầu rơi vào suy thoái, người dân và doanh nghiệp có thể cắt giảm các khoản chi tiêu không thiết yếu, bao gồm bảo hiểm.
• Suy thoái kinh tế cũng có thể dẫn đến sự gia tăng số lượng các vụ yêu cầu bồi thường, đặc biệt trong bảo hiểm thất nghiệp và bảo hiểm doanh nghiệp.
• Ngành bảo hiểm có thể chịu áp lực từ việc giảm doanh thu phí bảo hiểm, trong khi chi phí bồi thường gia tăng.

Thứ hai:  Thiên tai và biến đổi khí hậu

Tần suất thiên tai gia tăng

• Sự gia tăng của các hiện tượng thời tiết cực đoan như bão, lũ lụt, hạn hán và cháy rừng làm tăng số lượng yêu cầu bồi thường.
• Khu vực dễ bị ảnh hưởng nhất là Bắc Mỹ, Châu Á và Châu Âu, nơi có nhiều đô thị lớn và cơ sở hạ tầng giá trị cao.
• Các công ty bảo hiểm sẽ phải tăng phí bảo hiểm hoặc giảm phạm vi bảo hiểm để bù đắp rủi ro.

Áp lực tái bảo hiểm

• Các công ty bảo hiểm thường dựa vào tái bảo hiểm để phân tán rủi ro. Tuy nhiên, chi phí tái bảo hiểm đang tăng cao do rủi ro thiên tai gia tăng.
• Nếu giá tái bảo hiểm tiếp tục leo thang, các công ty bảo hiểm sẽ phải gánh thêm chi phí, làm giảm lợi nhuận.

Thứ ba: Rủi ro bảo hiểm nhân thọ và y tế

Tác động của chi phí y tế tăng cao

• Lạm phát chi phí y tế có thể khiến các công ty bảo hiểm y tế gặp khó khăn trong việc duy trì lợi nhuận.
• Các gói bảo hiểm y tế có thể phải điều chỉnh mức phí cao hơn, làm giảm khả năng tiếp cận của người dân.

 Nguy cơ từ dịch bệnh và sức khỏe cộng đồng

• Nếu xuất hiện một đại dịch mới hoặc các biến thể virus nguy hiểm, các công ty bảo hiểm nhân thọ có thể đối mặt với số lượng yêu cầu bồi thường cao.
• Tỷ lệ tử vong và bệnh tật tăng có thể gây áp lực lên quỹ dự phòng của các công ty bảo hiểm.
• Các công ty có thể buộc phải tăng phí bảo hiểm hoặc hạn chế quyền lợi chi trả, ảnh hưởng đến khách hàng.

Thứ tư: Rủi ro thị trường tài chính

 Sụt giảm thị trường chứng khoán

• Nhiều công ty bảo hiểm đầu tư mạnh vào chứng khoán để tăng lợi nhuận. Nếu thị trường giảm mạnh, giá trị danh mục đầu tư sẽ giảm theo.
• Sự sụt giảm này có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và lợi nhuận của các công ty bảo hiểm.

 Rủi ro tín dụng

• Các công ty bảo hiểm cũng đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp. Nếu có nhiều vụ vỡ nợ xảy ra, họ có thể chịu tổn thất lớn.
• Các lĩnh vực có rủi ro cao bao gồm bất động sản thương mại, tài chính và năng lượng.

 Biến động trên thị trường bất động sản

• Nếu thị trường bất động sản giảm giá mạnh, giá trị tài sản thế chấp giảm theo, ảnh hưởng đến bảo hiểm thế chấp và tài sản.
• Một cuộc khủng hoảng bất động sản có thể tạo ra làn sóng yêu cầu bồi thường và khiến một số công ty bảo hiểm gặp khủng hoảng thanh khoản.

 Thứ năm: Áp lực từ quy định và yêu cầu vốn

Yêu cầu vốn cao hơn

• Các quy định tài chính nghiêm ngặt hơn buộc các công ty bảo hiểm phải tăng cường vốn dự trữ, làm giảm lợi nhuận.
• Ở châu Âu, Solvency II yêu cầu các công ty bảo hiểm duy trì một mức vốn tối thiểu để đảm bảo khả năng thanh toán.
• Ở Mỹ, các quy định như NAIC (Hiệp hội Giám sát Bảo hiểm Quốc gia) cũng có thể khiến ngành bảo hiểm chịu thêm áp lực.

 Kiểm soát phí bảo hiểm và điều kiện hợp đồng

• Một số chính phủ có thể áp đặt giới hạn về mức tăng phí bảo hiểm để bảo vệ người tiêu dùng, nhưng điều này có thể làm giảm lợi nhuận của các công ty bảo hiểm.
• Các quy định mới có thể yêu cầu các công ty bảo hiểm phải minh bạch hơn trong việc tính phí và quản lý rủi ro.

Thứ sáu: Các chiến lược ứng phó của công ty bảo hiểm

Điều chỉnh mô hình kinh doanh

• Chuyển hướng sang các sản phẩm bảo hiểm có lợi nhuận cao hơn, chẳng hạn như bảo hiểm sức khỏe hoặc bảo hiểm mạng (cyber insurance).
• Mở rộng thị trường sang các nước đang phát triển, nơi nhu cầu bảo hiểm đang tăng nhanh.

Tăng cường ứng dụng công nghệ

• Sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và dữ liệu lớn (Big Data) để phân tích rủi ro tốt hơn.
• Tự động hóa quy trình xử lý yêu cầu bồi thường để giảm chi phí vận hành.

Hợp tác với các tổ chức tài chính khác

• Liên kết với ngân hàng, công ty fintech để mở rộng phân phối sản phẩm bảo hiểm.
• Sử dụng các mô hình bảo hiểm ngang hàng (peer-to-peer insurance) để chia sẻ rủi ro hiệu quả hơn.

 Kết luận

✅ 2025 có thể là một năm đầy thách thức đối với ngành bảo hiểm do áp lực từ kinh tế, khí hậu, thị trường tài chính và các quy định mới.
✅ Các công ty bảo hiểm có thể phải điều chỉnh chiến lược kinh doanh, tối ưu hóa danh mục đầu tư và ứng dụng công nghệ để duy trì lợi nhuận.
✅ Nếu không thích ứng kịp thời, một số công ty bảo hiểm có thể rơi vào tình trạng thua lỗ nghiêm trọng hoặc thậm chí phá sản.