Cuộc Đời & Sự Nghiệp Của Nhà Đầu Tư Phòng Hộ Bill Ackman

William Albert Ackman, thường được biết đến là Bill Ackman, là một nhà đầu tư phòng hộ người Mỹ nổi tiếng với phong cách đầu tư táo bạo, mang tính công khai và đôi khi gây tranh cãi. Ông là người sáng lập kiêm CEO của Pershing Square Capital Management, một trong những quỹ phòng hộ lớn nhất và thành công nhất trên thế giới. Ackman được biết đến với việc áp dụng chiến lược đầu tư chủ động (activist investing), tập trung cải tổ các công ty để gia tăng giá trị cổ đông.

1. Cuộc đời

• Tên đầy đủ: William Albert Ackman
• Ngày sinh: 11 tháng 5 năm 1966
• Nơi sinh: New York City, New York, Hoa Kỳ
• Quốc tịch: Mỹ

Gia đình và giáo dục

• Ackman sinh ra trong một gia đình Do Thái. Cha ông, Lawrence David Ackman, là chủ tịch của công ty bất động sản Ackman-Ziff Real Estate Group.
• Ông tốt nghiệp Harvard College năm 1988 với bằng Cử nhân Lịch sử Magna Cum Laude.
• Năm 1992, ông nhận bằng MBA từ Trường Kinh doanh Harvard.

2. Sự nghiệp đầu tư

a. Những năm đầu

• Năm 1992, sau khi tốt nghiệp MBA, Ackman cùng người bạn học tại Harvard, David P. Berkowitz, sáng lập Gotham Partners, một quỹ đầu tư tập trung vào các công ty bất động sản và doanh nghiệp nhỏ.
• Gotham Partners đã có thành công ban đầu, nhưng sau đó gặp khó khăn vào đầu những năm 2000 và phải đóng cửa vào năm 2003 do các tranh chấp pháp lý.

b. Thành lập Pershing Square Capital Management (2004)

• Năm 2004, Ackman sáng lập Pershing Square Capital Management, một quỹ đầu tư phòng hộ với chiến lược chủ động.
• Pershing Square nhanh chóng trở thành một trong những quỹ phòng hộ hàng đầu, với lợi nhuận vượt trội nhờ các khoản đầu tư lớn vào các công ty nổi tiếng.

3. Các khoản đầu tư nổi bật

a. Thành công

1. General Growth Properties (GGP)
   • Năm 2009, Ackman đầu tư vào General Growth Properties, một công ty bất động sản đang trên bờ vực phá sản do khủng hoảng tài chính.
   • Ông giúp công ty tái cấu trúc và phục hồi, mang lại lợi nhuận lớn cho Pershing Square.
2. Restaurant Brands International (Burger King)
   • Ackman đầu tư vào Burger King và hỗ trợ công ty thực hiện các thay đổi chiến lược, dẫn đến sự tăng trưởng mạnh mẽ.
3. Netflix
   • Năm 2022, Ackman đầu tư khoảng 1,1 tỷ USD vào Netflix, cho thấy niềm tin vào sự phục hồi của công ty trong bối cảnh cạnh tranh cao trong ngành công nghiệp phát trực tuyến.

b. Thất bại

1. Target Corporation
   • Pershing Square đầu tư mạnh vào Target nhưng thất bại do chiến lược không đạt hiệu quả.
2. Herbalife
   • Năm 2012, Ackman công khai tuyên bố rằng Herbalife là một “mô hình kim tự tháp lừa đảo” và đặt cược rằng cổ phiếu của công ty sẽ sụt giảm.
   • Cuộc chiến giữa Ackman và Carl Icahn (người đầu tư ngược lại vào Herbalife) trở thành một trong những câu chuyện nổi tiếng nhất Phố Wall. Cuối cùng, Ackman phải chịu thua lỗ.
3. Valeant Pharmaceuticals
   • Ackman đầu tư lớn vào Valeant Pharmaceuticals nhưng thất bại khi giá cổ phiếu sụt giảm mạnh do các vấn đề pháp lý và chiến lược kinh doanh của công ty.

4. Chiến lược đầu tư

a. Phong cách chủ động

• Ackman sử dụng chiến lược activist investing, trong đó ông đầu tư vào các công ty lớn và gây áp lực để cải tổ quản trị, chiến lược kinh doanh nhằm tăng giá trị cổ đông.

b. Công khai

• Ackman thường công khai chiến lược và quan điểm đầu tư của mình, điều này đôi khi dẫn đến tranh cãi và thu hút sự chú ý lớn từ truyền thông.

c. Đặt cược táo bạo

• Ackman nổi tiếng với các khoản đầu tư lớn và tập trung, đôi khi chiếm tỷ lệ lớn trong danh mục đầu tư của quỹ.

5. Thành tựu và tài sản

• Tài sản cá nhân: Theo Forbes, tài sản ròng của Ackman ước tính khoảng 3,6 tỷ USD (tính đến năm 2023).
• Pershing Square: Quỹ của Ackman quản lý hàng chục tỷ USD và đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư trong dài hạn.

6. Hoạt động từ thiện

Ackman là một nhà từ thiện tích cực và đã ký cam kết Giving Pledge, hứa sẽ quyên góp phần lớn tài sản của mình cho các hoạt động từ thiện.

• Ông và vợ, Neri Oxman, đã tài trợ hàng triệu USD cho giáo dục, y tế và các tổ chức từ thiện khác.

7. Tranh cãi và chỉ trích

• Herbalife và Carl Icahn: Cuộc chiến giữa Ackman và Carl Icahn trở thành một trong những tranh cãi lớn nhất trong lịch sử tài chính.
• Valeant Pharmaceuticals: Vụ đầu tư thất bại này khiến Ackman bị chỉ trích vì không nghiên cứu kỹ lưỡng về công ty.

8. Bài học từ Bill Ackman

1. Tầm quan trọng của nghiên cứu: Dù chiến lược táo bạo, việc thiếu nghiên cứu kỹ lưỡng có thể dẫn đến thất bại lớn.
2. Kiên nhẫn: Ackman luôn tin tưởng vào tầm nhìn dài hạn và kiên trì theo đuổi mục tiêu của mình.
3. Học hỏi từ thất bại: Những thất bại lớn như Valeant không ngăn cản ông tiếp tục đầu tư mạnh mẽ và cải thiện chiến lược.