Cuộc Đời & Sự Nghiệp Của Nhà Đầu Tư Phòng Hộ Steve Cohen

1. Cuộc đời

• Tên đầy đủ: Steven A. Cohen
• Ngày sinh: 11 tháng 6 năm 1956
• Nơi sinh: Great Neck, New York, Hoa Kỳ
• Quốc tịch: Mỹ

Gia đình và giáo dục

• Steve Cohen lớn lên trong một gia đình trung lưu Do Thái. Cha ông là một thợ may, và mẹ làm giáo viên dạy piano bán thời gian.
• Ông tốt nghiệp Đại học Pennsylvania với bằng Cử nhân Kinh tế vào năm 1978. Trong thời gian học, ông bắt đầu chơi poker, giúp phát triển tư duy chiến lược và khả năng chấp nhận rủi ro.

2. Sự nghiệp đầu tư

a. Những năm đầu

• Sau khi tốt nghiệp, Cohen làm việc tại công ty môi giới Gruntal & Co., nơi ông được giao quản lý một tài khoản giao dịch riêng với lợi nhuận đáng kinh ngạc, đạt trung bình 8.000 USD mỗi ngày.
• Kinh nghiệm tại Gruntal & Co. giúp Cohen xây dựng nền tảng và mối quan hệ quan trọng để sau này thành lập quỹ riêng.

b. Thành lập SAC Capital Advisors (1992)

• Năm 1992, Steve Cohen thành lập SAC Capital Advisors tại Stamford, Connecticut, với vốn ban đầu là 25 triệu USD, trong đó 10 triệu USD từ tiền cá nhân của ông.
• SAC nhanh chóng trở thành một trong những quỹ phòng hộ nổi bật nhất trên thế giới, nhờ vào:
  • Chiến lược giao dịch ngắn hạn: Tập trung vào các cơ hội ngắn hạn và tận dụng sự biến động của thị trường.
  • Quy trình quản lý rủi ro nghiêm ngặt: SAC quản lý hàng tỷ USD và đạt được tỷ lệ lợi nhuận trung bình 30% mỗi năm.

c. Điểm nhấn trong sự nghiệp

• SAC Capital từng đạt mức tài sản quản lý lên tới 15 tỷ USD trước khi đối mặt với các cuộc điều tra pháp lý.
• Quỹ nổi tiếng với mô hình giao dịch dựa trên thông tin (information-based trading), nhưng điều này cũng dẫn đến các cáo buộc liên quan đến giao dịch nội gián.

3. Các tranh cãi và cáo buộc

a. Vụ giao dịch nội gián

• SAC Capital Advisors bị cáo buộc liên quan đến nhiều vụ giao dịch nội gián từ năm 1999 đến 2010.
• Năm 2013, SAC Capital nhận tội và đồng ý nộp phạt 1,8 tỷ USD, một trong những khoản phạt lớn nhất trong lịch sử tài chính.
• Mặc dù Cohen không bị truy tố hình sự, ông bị cấm quản lý tiền của nhà đầu tư bên ngoài trong hai năm.

b. Sự trở lại với Point72 Asset Management

• Sau lệnh cấm, Cohen thành lập Point72 Asset Management vào năm 2014, tập trung vào quản lý tài sản gia đình.
• Năm 2018, Point72 bắt đầu nhận tiền từ các nhà đầu tư bên ngoài và nhanh chóng đạt được thành công, quản lý hơn 30 tỷ USD tài sản tính đến năm 2023.

4. Phong cách và triết lý đầu tư

a. Tập trung vào nghiên cứu chuyên sâu

• Cohen nổi tiếng với việc xây dựng đội ngũ các nhà phân tích và quản lý danh mục đầu tư tài năng, yêu cầu họ cung cấp thông tin chi tiết về cổ phiếu và các cơ hội giao dịch.

b. Khả năng chịu rủi ro cao

• Cohen không ngại chấp nhận rủi ro lớn để đạt được lợi nhuận vượt trội, điều này được thể hiện qua cách ông giao dịch mạnh tay và tập trung vào lợi thế ngắn hạn.

c. Chú trọng hiệu suất

• Ông thường xuyên đánh giá và sa thải các nhà quản lý không đáp ứng được kỳ vọng, tạo ra một môi trường làm việc cạnh tranh cao.

5. Thành tựu nổi bật

a. Thành công tài chính

• Steve Cohen có tài sản ròng ước tính khoảng 17,5 tỷ USD (theo Forbes năm 2023), khiến ông trở thành một trong những người giàu nhất thế giới trong lĩnh vực tài chính.

b. Sở hữu đội bóng chày New York Mets

• Năm 2020, Cohen mua lại đội bóng chày New York Mets với giá 2,4 tỷ USD, trở thành chủ sở hữu chính của đội.
• Ông đã đầu tư mạnh mẽ để cải thiện đội bóng, thể hiện đam mê và cam kết của mình với môn thể thao này.

c. Sưu tập nghệ thuật

• Cohen là một nhà sưu tập nghệ thuật nổi tiếng, với bộ sưu tập trị giá hơn 1 tỷ USD, bao gồm các tác phẩm của Picasso, Warhol và Pollock.

6. Hoạt động từ thiện

• Cohen và vợ Alexandra thành lập Steven & Alexandra Cohen Foundation, tập trung vào hỗ trợ y tế, giáo dục, và các dự án cộng đồng.
• Quỹ của ông đã quyên góp hàng trăm triệu USD cho các tổ chức từ thiện, bao gồm hỗ trợ nghiên cứu sức khỏe tâm thần và tài trợ cho các bệnh viện.

7. Di sản và tầm ảnh hưởng

a. Trong ngành tài chính

• Steve Cohen được xem là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất, với khả năng vượt qua khó khăn và trở lại mạnh mẽ sau các tranh cãi pháp lý.
• Ông cũng được coi là một bậc thầy trong việc quản lý quỹ phòng hộ, định hình cách các quỹ lớn vận hành và đạt lợi nhuận.

b. Trong văn hóa đại chúng

• Cuộc đời và sự nghiệp của Steve Cohen là nguồn cảm hứng cho nhân vật Bobby Axelrod trong bộ phim truyền hình nổi tiếng “Billions”, phản ánh phong cách và áp lực của giới đầu tư phòng hộ.

8. Bài học từ Steve Cohen

1. Định hướng bởi dữ liệu: Tập trung vào nghiên cứu và phân tích là yếu tố cốt lõi của thành công.
2. Quản lý rủi ro: Hiểu rõ và kiểm soát rủi ro là chìa khóa để duy trì thành công lâu dài.
3. Khả năng phục hồi: Sự trở lại mạnh mẽ của Cohen sau các cáo buộc pháp lý cho thấy tầm quan trọng của việc kiên cường trước khó khăn.