Cuộc Đời & Sự Nghiệp Của Nhà Đầu Tư Tăng Trưởng Terry Smith
Cuộc Đời & Sự Nghiệp Của Nhà Đầu Tư Tăng Trưởng Terry Smith
Terry Smith là một nhà đầu tư và doanh nhân người Anh, nổi tiếng với phong cách đầu tư tập trung vào các công ty chất lượng cao và tăng trưởng bền vững. Ông được coi là “Warren Buffett của Anh” nhờ triết lý đầu tư kỷ luật và dài hạn, tập trung vào các công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ.
Nội dung bài viết
Toggle1. Cuộc đời và nền tảng giáo dục
- Tên đầy đủ: Terry Smith
- Ngày sinh: Ngày 28 tháng 5 năm 1953
- Nơi sinh: East London, Anh Quốc
Học vấn
- Terry Smith theo học tại Trường Đại học Cardiff, nơi ông tốt nghiệp ngành Lịch sử Kinh tế.
- Sau đó, ông bắt đầu sự nghiệp tài chính và nhanh chóng khẳng định mình trong ngành ngân hàng và quản lý đầu tư.
2. Sự nghiệp đầu tư
a. Giai đoạn đầu sự nghiệp
- Smith khởi đầu sự nghiệp tại Barclays Bank với vai trò nghiên cứu tài chính.
- Ông nhanh chóng chuyển sang các công ty tài chính lớn như Wertheim Schroder và UBS Phillips & Drew, nơi ông phát triển chuyên môn trong phân tích tài chính và quản lý quỹ.
b. Thành công tại Collins Stewart
- Terry Smith gia nhập Collins Stewart, một công ty dịch vụ tài chính ở Anh, vào năm 1992.
- Tại đây, ông đảm nhiệm vị trí CEO từ năm 1996 và góp phần đưa công ty lên sàn chứng khoán vào năm 2000.
- Trong thời gian này, ông nổi tiếng với việc thách thức các công ty lớn thông qua báo cáo nghiên cứu tài chính, điều này thể hiện sự thẳng thắn và sự nghiêm túc của ông trong đầu tư.
c. Thành lập Fundsmith
- Năm 2010, Terry Smith thành lập công ty quản lý quỹ của riêng mình mang tên Fundsmith LLP, một trong những quỹ đầu tư thành công nhất ở Anh.
- Fundsmith hoạt động dựa trên triết lý đầu tư tập trung vào các công ty chất lượng cao, có khả năng tăng trưởng lâu dài và được quản lý hiệu quả.
3. Phong cách đầu tư của Terry Smith
Terry Smith áp dụng phong cách đầu tư tương tự như Warren Buffett và Philip Fisher, tập trung vào việc nắm giữ các công ty chất lượng cao trong dài hạn. Triết lý đầu tư của ông có thể được tóm tắt qua ba nguyên tắc chính:
a. Đầu tư vào các công ty chất lượng cao
- Smith chỉ đầu tư vào các công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ, khả năng tạo ra dòng tiền tự do cao, và lịch sử quản lý hiệu quả.
- Ông thường tránh xa các công ty có mô hình kinh doanh phức tạp hoặc không bền vững.
b. Giữ lâu dài
- Fundsmith không giao dịch cổ phiếu thường xuyên. Smith tin rằng việc nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài sẽ tận dụng được tăng trưởng lãi kép.
c. Hạn chế chi phí
- Smith nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ chi phí quản lý quỹ thấp, vì điều này giúp nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận.
4. Fundsmith và thành công
a. Thành tích của Fundsmith
- Fundsmith Equity Fund, quỹ hàng đầu do Terry Smith quản lý, đã đạt hiệu suất vượt trội kể từ khi ra mắt vào năm 2010.
- Quỹ tập trung vào một danh mục nhỏ gồm khoảng 20-30 cổ phiếu chất lượng cao, trong đó có các công ty nổi tiếng như Microsoft, L’Oréal, và Philip Morris.
b. Quy mô quản lý tài sản
- Tính đến năm 2023, Fundsmith đã quản lý hơn 43 tỷ bảng Anh tài sản, biến Terry Smith thành một trong những nhà quản lý quỹ hàng đầu ở châu Âu.
5. Các nguyên tắc đầu tư của Terry Smith
Terry Smith thường nhấn mạnh ba nguyên tắc cơ bản trong đầu tư, mà ông gọi là “Mua tốt, Không làm gì cả, và Đừng lãng phí tiền”:
- Mua tốt:
- Đầu tư vào các công ty có khả năng tạo ra giá trị lâu dài và không bị gián đoạn bởi các xu hướng ngắn hạn.
- Không làm gì cả:
- Smith cho rằng nhà đầu tư không nên giao dịch cổ phiếu thường xuyên mà nên giữ vững niềm tin vào các công ty chất lượng cao.
- Đừng lãng phí tiền:
- Ông nhấn mạnh việc giảm chi phí đầu tư, bao gồm chi phí giao dịch và phí quản lý quỹ.
6. Quan điểm đầu tư nổi bật
- Tăng trưởng dài hạn: Smith luôn nhấn mạnh rằng lợi nhuận đầu tư không đến từ việc mua và bán thường xuyên mà từ việc nắm giữ các công ty tốt qua thời gian.
- Tránh các ngành không bền vững: Ông tránh đầu tư vào các ngành như ngân hàng, dầu khí, và khai thác mỏ, vì cho rằng chúng không có lợi thế cạnh tranh bền vững.
7. Các bài học từ Terry Smith
- Đừng phức tạp hóa đầu tư: Smith tin rằng thành công trong đầu tư không nhất thiết phải đến từ các chiến lược phức tạp mà từ việc kiên trì và kỷ luật.
- Tập trung vào chất lượng: Đầu tư vào các công ty có mô hình kinh doanh mạnh mẽ và tránh các công ty dễ bị tổn thương trước sự cạnh tranh.
- Tầm quan trọng của chi phí: Chi phí thấp là một yếu tố quan trọng giúp tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn.
8. Câu nói nổi tiếng
- “Investing should be more like watching paint dry or watching grass grow. If you want excitement, take $800 and go to Las Vegas.”
(“Đầu tư nên giống như việc chờ sơn khô hoặc cỏ mọc. Nếu bạn muốn sự phấn khích, hãy mang 800 đô đến Las Vegas.”) - “A company’s competitive advantage is the most important determinant of its success.”
(“Lợi thế cạnh tranh của một công ty là yếu tố quan trọng nhất quyết định sự thành công của nó.”)
9. Tầm ảnh hưởng và di sản
Terry Smith đã trở thành một trong những nhà quản lý quỹ thành công nhất châu Âu, không chỉ vì hiệu suất vượt trội của Fundsmith mà còn vì cách tiếp cận minh bạch, đơn giản và hiệu quả trong đầu tư. Ông đã truyền cảm hứng cho thế hệ nhà đầu tư mới, tập trung vào giá trị dài hạn và giữ vững kỷ luật trong mọi tình huống thị trường.