Cuộc Đời & Sự Nghiệp Của Nhà Đầu Tư Tăng Trưởng Thomas Rowe Price Jr
Cuộc Đời & Sự Nghiệp Của Nhà Đầu Tư Tăng Trưởng Thomas Rowe Price Jr
Thomas Rowe Price Jr. (1898–1983) được coi là “Cha đẻ của Đầu tư Tăng trưởng.” Ông là một trong những nhà đầu tư tiên phong trong việc phát triển chiến lược đầu tư dựa trên tăng trưởng dài hạn của doanh nghiệp, thay vì chỉ tập trung vào giá trị hiện tại. Với triết lý đầu tư mang tính cách mạng và sự nghiệp thành công tại công ty đầu tư mang tên mình, T. Rowe Price đã để lại một di sản bền vững trong ngành quản lý tài sản và đầu tư.
1. Cuộc đời của Thomas Rowe Price Jr.
- Ngày sinh: 16 tháng 3 năm 1898
- Nơi sinh: Glyndon, Maryland, Mỹ
- Ngày mất: 20 tháng 10 năm 1983
Tuổi thơ và học vấn
- Price lớn lên trong một gia đình trung lưu ở Maryland. Ông sớm bộc lộ sự quan tâm đến tài chính và kinh doanh.
- Ông theo học tại Đại học Swarthmore, nơi ông tốt nghiệp với bằng Hóa học vào năm 1919.
Sự nghiệp ban đầu
- Ban đầu, Price làm việc trong ngành hóa chất tại DuPont. Tuy nhiên, ông nhanh chóng nhận ra mình không phù hợp với công việc kỹ thuật và chuyển hướng sang lĩnh vực tài chính.
- Năm 1925, ông gia nhập công ty đầu tư Mackubin, Legg & Co., nơi ông tích lũy được nhiều kinh nghiệm và bắt đầu phát triển triết lý đầu tư riêng.
2. Sự nghiệp đầu tư
a. Thành lập T. Rowe Price & Associates
- Năm 1937, ở tuổi 39, Thomas Rowe Price Jr. thành lập T. Rowe Price & Associates tại Baltimore, Maryland.
- Công ty của ông trở thành một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, với trọng tâm là đầu tư vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
b. Triết lý đầu tư tăng trưởng
Price tin rằng nhà đầu tư nên tập trung vào các công ty có khả năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận dài hạn. Triết lý đầu tư của ông được định hình bởi một số nguyên tắc chính:
- Đầu tư dài hạn:
- Price nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài để tận dụng sức mạnh của tăng trưởng lãi kép.
- Tăng trưởng doanh nghiệp:
- Ông tìm kiếm các công ty có tiềm năng mở rộng doanh thu và lợi nhuận trong nhiều năm, dựa trên các yếu tố như đổi mới công nghệ, quản lý xuất sắc, và cơ hội thị trường lớn.
- Quản lý rủi ro:
- Price luôn đặt ưu tiên cao vào việc quản lý rủi ro. Ông đầu tư vào các công ty có tài chính lành mạnh và ít nợ.
- Độc lập và khách quan:
- Ông tin vào việc nghiên cứu kỹ lưỡng và đưa ra quyết định đầu tư độc lập, không bị ảnh hưởng bởi đám đông.
3. Các nguyên tắc đầu tư nổi bật
Price là người đầu tiên phổ biến khái niệm “Đầu tư tăng trưởng” (Growth Investing) với những nguyên tắc cốt lõi sau:
a. Chọn cổ phiếu dựa trên tiềm năng tăng trưởng
- Price không đầu tư vào các công ty có giá cổ phiếu thấp chỉ vì chúng rẻ. Thay vào đó, ông tập trung vào các công ty có triển vọng tăng trưởng bền vững, bất kể giá cổ phiếu hiện tại của chúng.
b. Đánh giá dài hạn
- Ông tin rằng việc dự đoán xu hướng thị trường ngắn hạn là không hiệu quả. Thay vào đó, nhà đầu tư nên tập trung vào triển vọng dài hạn của công ty.
c. Tập trung vào chất lượng quản lý
- Price đánh giá cao vai trò của ban lãnh đạo trong việc định hình và dẫn dắt sự phát triển của công ty.
d. Kiên nhẫn và kỷ luật
- Ông khuyến khích các nhà đầu tư không nên chạy theo xu hướng thị trường hay bị chi phối bởi cảm xúc ngắn hạn.
4. Thành tựu nổi bật
a. Công ty T. Rowe Price & Associates
- Công ty mà Price sáng lập đã phát triển thành một trong những tổ chức quản lý tài sản lớn nhất thế giới.
- Tính đến nay, T. Rowe Price Group quản lý tài sản trị giá hàng nghìn tỷ USD, với danh mục đầu tư đa dạng trên toàn cầu.
b. Đóng góp vào ngành đầu tư
- Price đã giúp định hình cách tiếp cận đầu tư tăng trưởng, mở đường cho những nhà đầu tư nổi tiếng như Philip Fisher và Warren Buffett.
c. Ảnh hưởng lâu dài
- Các chiến lược đầu tư của ông đã trở thành kim chỉ nam cho nhiều thế hệ nhà đầu tư, đặc biệt trong việc tập trung vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
5. Di sản
Thomas Rowe Price Jr. không chỉ xây dựng một công ty thành công mà còn tạo ra một triết lý đầu tư bền vững. Triết lý này tiếp tục được sử dụng rộng rãi trong ngành quản lý tài sản và đầu tư.
Câu nói nổi tiếng
- “Take the long view.”
(“Hãy nhìn xa trông rộng.”) - “Success in investing doesn’t come from timing the market but from time in the market.”
( “Thành công trong đầu tư không đến từ việc canh thời điểm thị trường mà từ việc gắn bó lâu dài với thị trường.”)