Review sách Warren Buffett – 10 Thương vụ thâu tóm bạc tỷ của huyền thoại đầu tư chứng khoán của tác giả Glen Arnold

 Warren Buffett – Con người của sự kiên nhẫn

Điều đầu tiên bạn cần biết về Buffett: ông không phải là người thích đầu tư ngắn hạn. Thay vì tìm kiếm những cổ phiếu có thể tăng giá nhanh trong vài tháng hay vài năm, Buffett tập trung vào những công ty có giá trị bền vững trong nhiều thập kỷ.

Ông không tìm kiếm “viên ngọc quý” chưa ai biết đến, mà tập trung vào những doanh nghiệp tốt đang bị thị trường đánh giá thấp. Và khi ông mua một công ty, ông không chỉ mua cổ phiếu – ông mua cả một cỗ máy in tiền.

 Thương vụ thâu tóm đầu tiên – GEICO: Mối tình đầu trong ngành bảo hiểm

Năm 1951, khi còn là một chàng sinh viên, Buffett đã tìm hiểu về một công ty bảo hiểm nhỏ tên là GEICO. Ông nhận ra rằng GEICO có mô hình kinh doanh cực kỳ độc đáo: bán bảo hiểm trực tiếp cho khách hàng thay vì thông qua đại lý trung gian. Điều này giúp GEICO tiết kiệm chi phí và có lợi thế cạnh tranh cực kỳ lớn.

Sau khi dành nguyên một ngày thứ Bảy để tìm hiểu về GEICO, Buffett đặt toàn bộ số tiền tiết kiệm 10.000 USD vào công ty này. Đó là khoản đầu tư đầu tiên, và về sau, ông tiếp tục mua lại GEICO hoàn toàn.

GEICO trở thành một phần quan trọng của Berkshire Hathaway, mang về hàng tỷ đô la lợi nhuận mỗi năm, đơn giản vì ai cũng cần bảo hiểm xe hơi!

 Thương vụ See’s Candies – Khi thương hiệu quan trọng hơn lợi nhuận ngắn hạn

Hãy tưởng tượng bạn đi mua sắm và nhìn thấy một cửa hàng bán kẹo sô-cô-la có hương vị ngon đến nỗi khách hàng sẵn sàng trả giá cao để mua. Đó chính là See’s Candies.

Năm 1972, Buffett mua lại See’s Candies với giá 25 triệu USD. Lúc đó, công ty này chỉ kiếm được khoảng 4 triệu USD lợi nhuận mỗi năm. Nhưng Buffett không quan tâm đến con số lợi nhuận ngắn hạn – ông nhìn vào thương hiệu.

Ông biết rằng một khi khách hàng đã yêu thích kẹo của See’s, họ sẽ quay lại mua mãi. Nhờ thương hiệu mạnh mẽ, Buffett có thể tăng giá bán mà không mất khách hàng, giúp lợi nhuận tăng vọt theo thời gian.

Chỉ sau vài thập kỷ, See’s Candies đã mang lại hơn 2 tỷ USD lợi nhuận cho Buffett – gấp 80 lần số tiền ban đầu!

 The Washington Post – Khi thị trường sợ hãi, Buffett mua vào

Vào những năm 1970, ngành báo chí gặp khó khăn, và cổ phiếu của The Washington Post rớt giá thảm hại. Hầu hết mọi người đều sợ hãi, nhưng Buffett thấy đây là một cơ hội vàng.

Ông mua 10% cổ phần của công ty với giá chỉ 10 triệu USD. Hai mươi năm sau, khoản đầu tư này tăng lên hơn 1 tỷ USD.

Điều này chứng minh một nguyên tắc quan trọng của Buffett:

“Hãy tham lam khi người khác sợ hãi, và sợ hãi khi người khác tham lam.”

 Coca-Cola – Đầu tư vào một thương hiệu toàn cầu

Khi bạn bước vào một cửa hàng tiện lợi, bạn sẽ thấy hàng loạt loại nước giải khát, nhưng có một thứ luôn hiện diện: Coca-Cola.

Sau vụ khủng hoảng thị trường năm 1987, Buffett đã mua hơn 1 tỷ USD cổ phiếu Coca-Cola. Ông biết rằng:

• Coca-Cola có thương hiệu mạnh đến mức hầu như không thể thay thế.
• Công ty có mạng lưới phân phối toàn cầu.
• Người tiêu dùng có thói quen sử dụng sản phẩm mỗi ngày.

Hiện tại, khoản đầu tư này vẫn mang lại hàng trăm triệu USD cổ tức mỗi năm cho Buffett.

 Dairy Queen – Mua lại một biểu tượng của nước Mỹ

Dairy Queen không chỉ là một chuỗi cửa hàng kem và đồ ăn nhanh – nó là một phần trong ký ức của hàng triệu người Mỹ.

Buffett hiểu rằng nếu một thương hiệu gắn bó sâu sắc với khách hàng, nó sẽ tồn tại bền vững. Vì vậy, ông đã mua lại Dairy Queen và giúp thương hiệu này phát triển mạnh hơn nữa.

 BNSF – Đầu tư vào đường sắt trong thời đại Internet

Trong khi cả thế giới lao vào công nghệ, Buffett đã làm một điều không ai ngờ tới: ông đầu tư vào đường sắt!

Năm 2009, ông mua lại BNSF (Burlington Northern Santa Fe Railroad) với giá 44 tỷ USD. Nhiều người nghĩ ông điên rồ, nhưng ông lại có cái nhìn xa hơn:

• Dù công nghệ phát triển, hàng hóa vẫn cần được vận chuyển, và tàu hỏa là phương tiện rẻ nhất.
• BNSF có mạng lưới đường sắt khổng lồ, khó có đối thủ cạnh tranh.
• Khi nền kinh tế phát triển, nhu cầu vận chuyển hàng hóa tăng cao, và BNSF sẽ ngày càng có giá trị.

Và đúng như vậy, thương vụ này đã mang lại lợi nhuận khổng lồ cho Buffett.

 Apple – Khi Warren Buffett đầu tư vào công nghệ

Trong nhiều năm, Buffett né tránh ngành công nghệ, vì ông không hiểu rõ về nó. Nhưng đến năm 2016, ông đã thay đổi khi nhận ra một điều: Apple không chỉ là một công ty công nghệ, mà là một thương hiệu mạnh mẽ với hệ sinh thái bền vững.

Buffett đầu tư hơn 30 tỷ USD vào Apple, và đến nay, giá trị khoản đầu tư này đã tăng lên hơn 160 tỷ USD.

 American Express – Khi khủng hoảng là cơ hội

Năm 1963, American Express gặp khủng hoảng vì một vụ bê bối tài chính. Cổ phiếu giảm mạnh, nhưng Buffett lại thấy đây là cơ hội tuyệt vời.

Ông biết rằng thương hiệu của American Express quá mạnh để có thể sụp đổ. Ông mua cổ phiếu giá rẻ, và chỉ sau vài năm, khoản đầu tư đã tăng giá trị lên gấp nhiều lần.

 Nebraska Furniture Mart – Bài học từ một nữ doanh nhân Do Thái

Buffett mua lại Nebraska Furniture Mart sau khi gặp người sáng lập – bà Rose Blumkin, một nữ doanh nhân nhập cư Do Thái.

Bà Rose không có bằng cấp, nhưng bà hiểu cách kinh doanh tốt hơn bất cứ ai. Buffett nhìn thấy ở bà một tinh thần kinh doanh bền bỉ và quyết định mua lại công ty chỉ sau một cái bắt tay.

Bài học từ Warren Buffett

1. Đầu tư vào những công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững.
2. Kiên nhẫn – thành công không đến trong một sớm một chiều.
3. Hãy tham lam khi người khác sợ hãi.
4. Tập trung vào giá trị thực, không phải giá cổ phiếu ngắn hạn.

Nếu bạn muốn thành công trong đầu tư, hãy học theo Buffett: Mua những công ty tuyệt vời và giữ chúng mãi mãi! 🚀